De transformatie van treasury
Hoe innovatie in treasury leidt tot betere bedrijfsresultaten
Waar werkkapitaal vroeger vooral defensief werd beheerd, is het nu een strategisch instrument geworden. Minder geld vast in voorraden, debiteuren en crediteuren betekent meer liquiditeit, een sterkere balans en meer ruimte om te investeren in groei.
Corporate treasury speelt hierin een sleutelrol. Niet alleen als beheerder van cash, maar als regisseur van de volledige geldstroom door de organisatie: van het moment waarop geld binnenkomt, tot hoe het wordt beheerd en wanneer het wordt uitgekeerd. Treasury bepaalt hoe snel kapitaal beschikbaar komt en hoe effectief het opnieuw kan worden ingezet.
In de praktijk wordt die rol vaak beperkt door fragmentatie. Verspreide bankrekeningen, meerdere payment providers en losse liquiditeitsoplossingen maken het lastig om real-time overzicht te houden. Besluitvorming gebeurt daardoor op basis van vertraagde of onvolledige informatie. 48% van de CFO’s noemt transparantie en betrouwbare liquiditeitsprognoses dan ook als hun grootste uitdaging.
Adyen en Boston Consulting Group spraken met finance leaders in de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk en Europa over de toekomst van corporate finance. De uitkomsten laten zien dat vereenvoudiging van de technologische stack cruciaal is om treasury effectiever te laten functioneren. Dit rapport laat zien hoe een geïntegreerde, intelligente treasury-aanpak real-time liquiditeitssturing mogelijk maakt en geld laat bewegen in het tempo van de business. Volledig in lijn met het groeimandaat van de CFO.
Diepgaande interviews en kwantitatieve surveys
+
Inzichten van experts uit het volledige financiële ecosysteem
Treasurers kijken inmiddels verder dan het optimaliseren van liquiditeit op zichzelf. Ze sturen de volledige receivable-to-payable-flow, met klantervaring als uitgangspunt. Deze verschuiving bepaalt hoe de financefunctie van de toekomst eruitziet.
Ethan Tandowsky
CFO, Adyen
De kern van treasury blijft hetzelfde, maar de impact wordt groter.
De rol van corporate treasury is aanzienlijk complexer geworden. Hoewel de kerntaak gelijk blijft, grip op cash, betrouwbare forecasting en liquiditeitsoptimalisatie, zorgen het huidige economische klimaat en het risicolandschap voor extra complexiteit.
Rente-cycli en bredere marktonzekerheid maken het overbruggen van liquiditeitstekorten met kortlopende financiering aanzienlijk duurder, waardoor er minder ruimte is voor fouten in liquiditeitsbeslissingen. Tegelijkertijd behoren operationele fragmentatie, cyberdreiging en fraude tot de grootste zorgen voor treasury-teams; bijna de helft van de respondenten noemt dit een top-3 prioriteit.
Operationele controle is daarbij cruciaal en omvat betalingsgoedkeuring, uitvoering en reconciliatie binnen een steeds groter landschap van gefragmenteerde systemen. Cyber- en frauderisico’s blijven stijgen door de toenemende verfijning en schaal van wereldwijde aanvallen.
2025
2018
Naarmate we groeien, is het managen van valutarisico, liquiditeit en de beweging van toekomstige klantgelden een prioriteit geworden voor het hele team.
Director, grote retail marketplace
Het volledige geldverkeer managen: van pay-ins tot payouts. Geld moet bewegen met dezelfde snelheid als de digitale interacties die het mogelijk maakt.
De traditionele scheidslijn tussen treasury en payments vervaagt. In steeds meer sectoren krijgen treasury teams verantwoordelijkheid over de volledige geldstroom, van pay ins (het ontvangen van klantbetalingen) tot payouts (uitbetalingen aan partners, klanten of medewerkers), en dat op het tempo dat klanten en leveranciers verwachten. CFO’s onderstrepen deze verschuiving en noemen de efficiëntie en snelheid van betalingen de op één na meest relevante uitdaging binnen corporate treasury.
Geïdentificeerd door CFO-respondenten (%)
Eén oplossing die zowel pay-ins als payouts combineert, is de gouden standaard. Dat geeft meer flexibiliteit om claimbetalingen te stroomlijnen: low-risk cases versnellen voor een betere klantervaring, en extra checks toevoegen wanneer er frauderisico is.
Insurance leader, survey respondent
De digitale economie verandert hoe waarde wordt gecreëerd en uitgewisseld. Nieuwe value chains ontstaan, gedreven door real-time diensten en verwachtingen van directe fulfilment.
Bedrijven verwachten steeds vaker dat zij funds kunnen gebruiken zodra een klant heeft betaald, in plaats van te wachten op settlement. In de platformeconomie zijn payins en payouts direct direct geïntegreerd in de user journey. Voor deze businessmodellen is de snelheid van payouts een kritische factor voor zowel klantbehoud als het behoud van medewerkers.
VOORBEELD
Food delivery versnellen met snelle geldstromen
Snellere payouts helpen food delivery platforms om topbezorgers en restaurants te winnen en te behouden.
Nieuwe financiële technologie creëert nieuwe mogelijkheden. Corporate treasurers kunnen geld nu sneller en preciezer laten bewegen.
Tegelijkertijd zorgt technologie ervoor dat de lat hoger komt te liggen. Interne teams, klanten en partners verwachten dat geld sneller beschikbaar is en niet meer volgens vaste uitbetalingsmomenten wordt verwerkt. Real-time payouts zijn voor sommige gebruikssituaties inmiddels standaard, maar maken geldstromen ook lastiger te voorspellen. Geld komt eerder in beweging en op minder vaste momenten, waardoor de druk op werkkapitaal toeneemt.
Innovaties die impact hebben op de treasuryfunctie
Versnippering over meerdere providers zorgt voor beperkt overzicht en vergroot het risico dat geld vast komt te zitten tijdens het betaalproces.
De gemiddelde enterprise treasuryfunctie werkt met:
Primaire banken
Bankrekeningen
Providers voor pay-ins en payouts
De prijs van complexiteit voor de liquiditeit in de wereldwijde verzekeringssector
Een wereldwijde verzekeraar die actief is in meer dan 25 landen had te maken met technische schuld en strikte regelgeving. Hierdoor waren treasuryteams vooral bezig met handmatige werkzaamheden, in plaats van met strategische analyse.
Verouderde technologie staat real-time treasury in de weg. Veel bestaande koppelingen werken nog met batchverwerking en maatwerkverbindingen tussen systemen, wat snelle en betrouwbare besluitvorming beperkt.
Technologie, modernisering en integratie blijven grote uitdagingen binnen treasury en liquiditeitsbeheer. Een hoge mate van technische schuld belemmert snelle besluitvorming en real-time inzicht.
CFO respondent
Het optimaliseren van liquiditeit blijft voor veel organisaties een grote uitdaging. Meer dan 25% van de respondenten noemt dit als een van de belangrijkste aandachtspunten voor treasury.
Handmatige werkzaamheden nemen een groot deel van de tijd van treasuryteams en CFO’s in beslag en beperken de ruimte om waarde toe te voegen.
Hoeveel tijd treasuryteams besteden aan belangrijke treasuryactiviteiten:
Hoeveel tijd CFO’s besteden aan belangrijke treasuryactiviteiten:
Treasurers moeten weten waar geld staat en hoe snel het beschikbaar is.
Treasurers willen hun technologie slimmer inrichten om meer controle te krijgen.
Slimme settlement en batching
In plaats van settlementbatches op vaste momenten te draaien, kan AI real-time bepalen wat het beste batchmoment is door factoren die kosten en snelheid beïnvloeden tegen elkaar af te wegen.
Dit voorkomt inefficiëntie door halfvolle batches en zorgt dat prioriteitsbetalingen altijd volgens verwachting aankomen.
Voorspellende liquiditeit en funding
Reactieve buffers kunnen worden vervangen door voorspellende forecasting. Dit vermindert het probleem van cash die onnodig stilstaat doordat grote idle buffers minder nodig zijn. Het verlaagt ook overdraftkosten, noodfinancieringsstress en helpt optimaliseren wanneer credit lines worden aangesproken.
AI-modellen kunnen cashbehoeften voorspellen over dag- en weekhorizons door historische patronen te analyseren. Deze modellen managen funding automatisch en kunnen rekeningen direct zelfstandig aanvullen.
Real-time rendementsoptimalisatie
Cashposities kunnen real-time worden gemonitord. Overtollige middelen worden automatisch verplaatst naar hoger renderende instrumenten zoals geldmarktfondsen of overnight deposits om rendement te maximaliseren.
In plaats van 0% rendement op een operationele rekening levert idle cash automatisch passieve opbrengst op. Een organisatie met hoge gemiddelde saldo's kan zo het rendement merkbaar verhogen en overtollige liquiditeit direct laten bijdragen aan de winst.
Treasurers kunnen real-time overzicht en controle gebruiken om financiële prestaties te verbeteren en meer impact te maken op bredere bedrijfsdoelen.
Zodra treasurers beter zicht hebben op geldstromen en meer controle hebben over uitvoering, kunnen zij niet alleen werkkapitaal optimaliseren, maar ook inspelen op behoeften vanuit de business die traditioneel buiten treasury vielen. Bijvoorbeeld door samen te werken met andere teams om snelheid, inzicht en flexibiliteit van betalingen te verbeteren voor een betere klant- of partnerervaring.
Voorbeelden van directe impact van real-time treasury in verschillende sectoren:
Technologie alleen is niet genoeg. Next-gen treasury vraagt om de juiste vaardigheden.
Mindsetverschuiving van reactieve treasuryprocessen naar het sturen op bedrijfsresultaten.
Het managen van een complex landschap van financiële partners lleidt vaak tot vastzittende liquiditeit, versnipperd overzicht, vertraagde rapportage en hogere operationele kosten en risico’s.
Aandeel van huidige versus verwachte toekomstige inzet van providers voor geldbeheer
huidig
