Transformando la tesorería
Cómo la innovación en tesorería impulsa mejores resultados empresariales
Optimizar el capital circulante se ha convertido en un motor de resiliencia competitiva. Reducir el efectivo inmovilizado en inventario, cuentas por cobrar y por pagar libera liquidez y fortalece el balance general, brindando a los directores financieros recursos para invertir en crecimiento.
La tesorería corporativa es fundamental para este cambio. Al gestionar el flujo de dinero a lo largo de la cadena de valor, desde los ingresos hasta los pagos, la tesorería determina la velocidad del capital, convirtiendo el efectivo estancado en fondos que pueden redistribuirse.
Sin embargo, la fragmentación sigue siendo un obstáculo. La existencia de múltiples proveedores ralentiza el movimiento de efectivo y limita la visibilidad en tiempo real: el 48% de los directores financieros cita la transparencia y la proyección precisa de la liquidez como los principales desafíos.
Adyen y Boston Consulting Group encuestaron a líderes financieros de Estados Unidos, Reino Unido y la UE sobre el futuro de las finanzas corporativas. Los resultados sugieren que simplificar la infraestructura tecnológica es fundamental para liberar todo el potencial de la tesorería. Este informe examina cómo un enfoque unificado e inteligente de la tesorería puede optimizar la liquidez en tiempo real y mover el dinero al ritmo esperado por los clientes, respaldando así el mandato de crecimiento del director financiero.
Entrevistas en profundidad
y encuestas cuantitativas
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Una riqueza de conocimientos de
expertos de todo el ecosistema
Los tesoreros están yendo más allá de optimizar la liquidez de forma aislada mediante la optimización de todo el flujo de cobros a pagos, priorizando la experiencia del cliente. Este cambio definirá la próxima generación de finanzas.
Ethan Tandowsky
CFO, Adyen
La misión principal del administrador de tesorería sigue siendo la misma, pero hay más en juego.
El rol de un tesorero corporativo se ha vuelto cada vez más complejo. Si bien su misión principal permanece inalterada —mantener la visibilidad del efectivo, realizar pronósticos precisos y optimizar la liquidez—, el entorno económico y el panorama de riesgos actuales añaden nuevos niveles de complejidad.
Los ciclos de tasas de interés y la incertidumbre general del mercado han encarecido considerablemente la cobertura de las brechas de liquidez con crédito a corto plazo, lo que reduce el margen de error en las decisiones de liquidez. Al mismo tiempo, la fragmentación operativa, las ciberamenazas y el fraude se encuentran ahora entre las principales preocupaciones de los equipos de tesorería, y casi la mitad de los encuestados las citan como una de las tres principales prioridades.
El control operativo es particularmente crítico, abarcando la aprobación, ejecución y conciliación de pagos en un panorama cada vez mayor de sistemas fragmentados. Los riesgos cibernéticos y de fraude siguen aumentando debido a la creciente sofisticación y escala de los ataques globales.
2025
2018
A medida que crecemos, la gestión del riesgo cambiario, la liquidez y el movimiento de fondos futuros de los clientes se ha convertido en una prioridad para todo el equipo.
Director, gigante del mercado minorista
Gestionar todo el flujo de dinero: desde los ingresos hasta los cobros. El dinero debe circular a la misma velocidad que las interacciones digitales que impulsa.
Las fronteras tradicionales entre las actividades de tesorería y pagos se están difuminando. En todos los sectores, el alcance del equipo de tesorería se está ampliando para abarcar todo el ciclo de vida del movimiento de dinero, desde los ingresos hasta los desembolsos, operando al ritmo que esperan los clientes y proveedores. Los directores financieros encuestados destacan este cambio, identificando la eficiencia y la velocidad de los pagos como el segundo reto más relevante de la tesorería corporativa actual.
Identificado por los encuestados CFO (%)
Una solución que combina ingresos y pagos es la solución de referencia. Esto permitirá una mayor flexibilidad para agilizar el pago de reclamaciones, agilizando los casos de bajo riesgo para optimizar la experiencia del cliente y generando fricción cuando exista riesgo de fraude.
Líder en seguros, encuestado
La economía digital está transformando la forma en que se crea e intercambia valor. Surgen nuevas cadenas de valor, definidas por servicios en tiempo real y expectativas de cumplimiento inmediato.
Las empresas ahora esperan utilizar los fondos en cuanto el cliente paga, en lugar de esperar a que se liquide. En la economía de plataformas, los ingresos y los cobros se integran directamente en la experiencia del usuario. Para estos modelos de negocio, la velocidad de pago es un factor clave para la retención de clientes y empleados.
EJEMPLO
Impulsando la entrega de alimentos con un movimiento rápido de dinero
Los pagos más rápidos ayudan a las plataformas de entrega de alimentos a ganar y retener a los mejores conductores y restaurantes.
La evolución de la tecnología financiera genera oportunidades. Los tesoreros corporativos ahora pueden gestionar el dinero con mayor rapidez y precisión.
Las nuevas tecnologías están ampliando las posibilidades y elevando las expectativas. Los equipos internos, los clientes y los socios externos ahora esperan flujos de dinero más rápidos y a demanda, en lugar de lotes programados. Los pagos en tiempo real se han convertido en el referente para ciertas experiencias de usuario, pero también introducen una nueva complejidad: el efectivo se mueve antes y de forma menos predecible, lo que aumenta la presión sobre el capital circulante.
Innovaciones que impactan la función de tesorería:
La fragmentación de proveedores genera una falta de visibilidad y aumenta el riesgo de que el efectivo quede atrapado en tránsito.
La función de tesorería de una empresa promedio gestiona:
Bancos primarios
Cuentas bancarias
Proveedores de pago y retiro
El precio de la complejidad para la liquidez en los seguros globales
Una aseguradora global presente en más de 25 países tenía dificultades para hacer frente a una deuda técnica y a limitaciones regulatorias, lo que dejaba al personal de tesorería concentrado en tareas manuales en lugar de en el análisis estratégico.
La tecnología obsoleta dificulta la tesorería en tiempo real. Las integraciones tradicionales aún dependen del procesamiento por lotes y de conexiones personalizadas de host a host (H2H).
La tecnología, la modernización y la integración siguen siendo importantes desafíos en la gestión de tesorería y liquidez. La considerable deuda técnica dificulta la toma de decisiones ágil, la visibilidad en tiempo real y la tesorería en tiempo real.
CFO encuestado
Optimizar la liquidez es un desafío crítico citado por más del 25% de los encuestados.
Las tareas manuales distraen a los directores financieros y tesoreros de crear valor adicional.
¿Cuánto tiempo dedican los equipos de tesorería a actividades clave de tesorería?
¿Cuánto tiempo dedican los directores financieros a actividades clave de tesorería?
Los tesoreros necesitan saber dónde se encuentran los fondos y cómo se mueven.
Los tesoreros buscan optimizar la tecnología para obtener más control.
Liquidación y dosificación inteligente
En lugar de procesar lotes de liquidación a intervalos fijos, la IA puede determinar la agrupación óptima en tiempo real equilibrando las variables que influyen en el coste y la velocidad.
Esto reduce la ineficiencia del procesamiento de lotes medio vacíos y garantiza que los pagos prioritarios siempre lleguen según lo previsto.
Liquidez y financiación predictivas
Los colchones de seguridad reactivos pueden sustituirse por pronósticos predictivos. Esto soluciona el problema de la falta de liquidez al reducir la necesidad de grandes reservas de efectivo inactivas. También reduce las comisiones por sobregiro y las crisis de financiación de emergencia, y permite optimizar el momento de recurrir a las líneas de crédito.
Los modelos de IA pueden predecir las necesidades de efectivo en horizontes diarios y semanales mediante el análisis de patrones históricos. Estos modelos inteligentes gestionan automáticamente la financiación y pueden recargar las cuentas de forma autónoma e inmediata.
Gestión del rendimiento en tiempo real
Las posiciones de efectivo se pueden monitorizar en tiempo real. El exceso de fondos se transfiere automáticamente a instrumentos de alto rendimiento, como fondos del mercado monetario o depósitos a un día, para maximizar el capital flotante.
En lugar de generar un 0% de rentabilidad en una cuenta operativa, el efectivo inactivo genera automáticamente ingresos pasivos. Una empresa con saldos promedio significativos puede impulsar una mejora significativa del rendimiento y lograr que el exceso de liquidez contribuya directamente al resultado final.
Los tesoreros pueden aprovechar la visibilidad y el control en tiempo real para mejorar el rendimiento financiero y tener un impacto más significativo en los objetivos comerciales más amplios.
Una vez que los tesoreros han mejorado la visibilidad y el control sobre el movimiento de dinero, no solo pueden optimizar el capital circulante, sino también responder a las demandas del negocio en áreas tradicionalmente fuera del alcance de los equipos de tesorería. Por ejemplo, la colaboración con las áreas de negocio para acelerar la velocidad, la visibilidad y la flexibilidad de los pagos y mejorar así la experiencia de los clientes o socios.
Ejemplos del impacto directo de la tesorería en tiempo real en las distintas industrias:
La tecnología por sí sola no es suficiente. La tesorería de nueva generación necesita las habilidades adecuadas.
Cambio de mentalidad: de procesos de tesorería reactivos a impulsar resultados comerciales.
Gestionar un panorama complejo de socios financieros con demasiada frecuencia conduce a efectivo atrapado, visibilidad aislada, informes retrasados y mayores costes operativos y de gestión de riesgos.
Porcentaje del uso actual y futuro esperado de proveedores de servicios de administración de dinero por parte de los encuestados
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